Contrario a lo afirmado por uno de sus ejecutivos, Koriun Inversiones no puede recibir nuevos depósitos ni pagar intereses, según el Ministerio Público, que supervisa la devolución de fondos
Gobierno promete devolver fondos a los afectados, pese a que no existe obligación para cubrir las pérdidas, ya que Koriun operaba al margen de la ley y sin la supervisión de las entidades financieras reguladoras.
La falta de diligencia en la detección temprana del fraude también ha generado cuestionamientos sobre la efectividad de los mecanismos de control y supervisión.
Tegucigalpa, Honduras. – La intervención del Ministerio Público (MP), a Koriun Inversiones, pone en evidencia la fragilidad del sistema para proteger a la ciudadanía de estafas financieras, tras descubrirse que esta empresa operaba bajo un esquema Ponzi que atrajo a inversionistas con promesas de altos rendimientos imposibles de sostener legalmente
Koriun operaba ofreciendo tasas de interés mensuales del 20% —equivalente a 311.41% anual—, una cifra que para analistas es exorbitante y que despertó sospechas sobre la legalidad y sostenibilidad de su modelo de negocio.
La Frase
“Debido a la presión que sucedió ayer en Choloma, se retractaron y cedieron que podíamos operar normalmente, las empresas quedaron operando normalmente, le dieron luz verde porque no hallaron anomalías”: Juan Carlos García, ejecutivo de Koriun
Koriun Inversiones fue intervenida por el Ministerio Público la mañana del martes 23 de enero. En las oficinas, localizadas en el municipio de Choloma, Cortés, zona norte de Honduras, encontraron grandes cantidades de dinero en efectivo guardados en bolsas y cajas plásticas. De inmediato cientos de personas se apostaron a inmediaciones del edificio de la empresa pidiendo que dicha entidad no fuera intervenida por el temor de quedarse sin el ingreso económico que esta entidad generaba semanalmente.
Como uno de los primeros procesos, el Ministerio Público, ordenó a los administradores de Koriun devolver el dinero a las personas que resultaron afectadas por la presunta estafa. Según el ente investigativo, en el operativo se encontraron más de 358 millones de lempiras en cajas y bolsas plásticas.
La empresa había expandido sus operaciones a varias zonas del país, identificándose, hasta el momento, las ciudades de La Entrada Copán, en Copán; Juticalpa, Olancho; Santa Bárbara, Santa Bárbara; Choluteca, Choluteca y Danlí, El Paraíso. Después del aseguramiento del MP, afuera de las instalaciones de Koriun, en varios departamentos del país, se ha observado a los inversionistas hacer filas. Pero, según Juan Carlos García, uno de los ejecutivos de esta empresa, este movimiento de personas es porque la empresa sigue operando con normalidad.
¿KORIUN ESTÁ OPERANDO DE MANERA NORMAL?
Criterio.hn contactó al director de comunicaciones del Ministerio Público, Yuri Mora para indagar sobre el funcionamiento de Koriun. Mora, explicó que se acordó con los administradores de la empresa la entrega del dinero que los inversionistas entregaron. Proceso que ya inició y está siendo supervisado por fiscales del MP para garantizar el cumplimiento de este compromiso. “Por eso la gente está haciendo fila, porque del dinero asegurado se está devolviendo a las personas que invirtieron en la empresa”, explicó.
Contrario a las declaraciones del ejecutivo Juan Carlos García, quien afirmó que la empresa sigue funcionando y está en trámite de documentación ante la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS), el MP indicó que la operación normal de Koriun está suspendida. “No pueden recibir nuevos depósitos ni entregar intereses; únicamente están autorizados a devolver el dinero a los inversionistas. Posteriormente, será la Fiscalía la que determine los pasos legales a seguir”, añadió el portavoz del MP.
El fiscal general Johel Zelaya garantizó que la devolución del dinero se hará de menor a mayor, es decir, que se priorizará a quienes hicieron depósitos más pequeños, y que se convocará a la población para transparentar el proceso y demostrar que el Estado actuó correctamente ante esta estafa.
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¿ESTÁ OBLIGADO EL ESTADO A PAGAR?
Debido a la incertidumbre generada, el gobierno ha prometido que, si hace falta fondos para cubrir la totalidad de las personas afectadas, el gobierno cubrirá el restante, sin explicar de dónde saldrán dichos dineros. Igor Ruiz, abogado con experiencia en banca y derecho mercantil, explicó a Criterio.hn, que la empresa involucrada en el esquema financiero, al no estar regulada por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) ni estar protegida por el Fondo de Seguro de Depósitos (Fosede), no tiene ningún tipo de respaldo. Es decir, Koriun no está registrada como una entidad financiera regulada.
Por lo tanto, legalmente no existe fundamento para que el Estado responda por las pérdidas de los inversionistas en esta entidad privada no regulada. «No le encuentro un fundamento legal para que el Estado pueda responder, porque no estamos hablando de una institución cubierta por el Fosede ni autorizada para captar recursos del público conforme a la ley del sistema financiero», afirmó Ruiz.
Además, Ruiz, señaló que las únicas entidades autorizadas para captar recursos del público y realizar intermediación financiera son los bancos públicos y privados, las asociaciones de ahorro y préstamo y las sociedades financieras, establecidas en la Ley del Sistema Financiero, artículo 3, todas reguladas por la CNBS.
En ese sentido, añadió que cualquier otra entidad que capte fondos sin autorización incurre en captación irregular, tipificado como delito en el artículo 68 de la Ley del Sistema Financiero.
Ruiz ahondó que la responsabilidad del Estado está limitada a las instituciones reguladas y supervisadas, mientras que las inversiones en empresas no autorizadas quedan bajo la responsabilidad personal de los inversionistas.
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POSIBLE DELITO DE ESTAFA AGRAVADA Y LAVADO DE ACTIVOS
Las actividades de Koriun Inversiones, según la evidencia que se ha ido recabando, podrían constituir varios delitos financieros.
Para el abogado Igor Ruiz, la conducta podría encuadrarse en un delito de estafa agravada, especialmente porque se utilizó el sistema bancario para manejar los fondos, lo que agrava la pena según el Código Penal (artículos 365 y 366). «Aparentemente, la gente abría cuentas bancarias y los administradores manejaban las claves para hacer transferencias entre sí, típico de estafa», señala.
Además, advierte el abogado mercantil, que podría derivar en un delito de lavado de activos conforme al artículo 439 del Código Penal.
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ESQUEMAS FINANCIEROS CON ALTA RENTABILIDAD: SEÑAL DE ALERTA
La empresa Koriun Inversiones que, de acuerdo con las autoridades, inició operaciones en 2017, en Choloma y se ha expandido a diversos departamentos del país, ofrecía tasas de interés mensuales del 20%, equivalente a un 311.41% anual.
De acuerdo con el economista Martín Barahona, este tipo de negocios de intermediación financiera, deben estar regulados y supervisados para operar legalmente.
Barahona señala que el esquema Ponzi –que de acuerdo con el MP es que utilizaba Koriun—, es un modelo fraudulento en el que se pagan altos intereses a los primeros inversionistas con el dinero que aportan los nuevos clientes, sin que exista una actividad económica real que respalde esos rendimientos.
Este tipo de esquema es insostenible a largo plazo y termina colapsando cuando no se pueden atraer suficientes nuevos inversionistas para cubrir los pagos, lo que provoca pérdidas significativas para la mayoría de los participantes.
Barahona advierte que este mecanismo es particularmente peligroso porque puede mantenerse operando durante un tiempo considerable, generando la falsa impresión de éxito y seguridad entre los clientes. Sin embargo, tarde o temprano, la falta de un respaldo financiero legítimo hace que el esquema se desplome, dejando a muchos sin recuperar sus inversiones.
NECESIDAD DE MAYOR DILIGENCIA Y COORDINACIÓN EN LA SUPERVISIÓN FINANCIERA
La intervención del Ministerio Público en el caso de Koriun Inversiones ha puesto en evidencia la necesidad de actuar con mayor diligencia para prevenir fraudes financieros en Honduras.
El economista Martín Barahona señala que este caso obliga a afinar los instrumentos legales y normativos, así como a mejorar la coordinación con las autoridades municipales para incorporar estos negocios en los protocolos de combate al lavado de activos y financiamiento de actividades ilícitas en línea con los estándares del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) y los compromisos asumidos con organismos financieros internacionales como el Fondo Monetario Internacional (FMI), que evaluará a Honduras en 2025.
Barahona enfatiza que, aunque ya se ha actuado, es fundamental que la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, junto con otros organismos de investigación, profundicen en la indagación de todos los vínculos relacionados con esta empresa. A pesar de que los clientes de Koriun no han reportado pérdidas, la investigación debe revelar con precisión cuánto dinero se recolectó, en qué se utilizó y si existieron conexiones con actividades ilícitas o si simplemente se trató de un esquema Ponzi. Este análisis es crucial para evitar que situaciones similares se repitan y para fortalecer la supervisión financiera en el país.
Además, cuestionó cómo, pese a la estricta supervisión de las instituciones financieras reguladas, una empresa como Koriun pudo operar durante años sin ser detectada, responsabilizando también a funcionarios de administraciones anteriores por la falta de acción oportuna.
Finalmente, Barahona subraya que este caso debe servir como una lección para mejorar los mecanismos de control y supervisión en el sistema financiero hondureño.
Después de un análisis detallado de los hechos y las fuentes entrevistadas, Criterio.hn concluye que es FALSO que Koriun Inversiones tenga “luz verde” para que siga trabajando con normalidad como lo asegura, Juan Carlos García, uno de sus ejecutivos, ya que de acuerdo con el Ministerio Público, de momento, solo están facultados a hacer la devolución de dinero a las personas que depositaron su dinero, es decir, la empresa no puede recibir más inversiones ni pagar intereses.
